Analyste quantitatif ALM – tarification, taux et change (ALM Section Générale et Fonds d'Epargne) - F/H

Détails et enjeux des différentes activités de l’équipe :

1. Tarification des prêts Banque des Territoires (Direction des Prêts) Bilan Fonds d’Epargne :

Le Fonds d’Epargne (FE) est le fonds unique constitué par la centralisation des dépôts de l’épargne réglementée à la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Outre la protection de cette épargne, le Fonds d’Epargne a pour mission le financement de prêts à long terme, en premier lieu à destination au secteur du logement social ainsi qu’à la politique de la ville ; et plus généralement d’autres activités d’intérêt général, à la demande de l’Etat représenté par le ministre chargé de l’économie.
L’équipe a en charge le modèle de tarification répondant à des besoins spécifiques au bilan du Fonds d’Epargne (Livret A, optionnalité, marché inflation, modèle de taux, stochastique…). Le modèle est entièrement développé et maintenu par l’équipe en Matlab et en cours de transfert sur Python.

Les contributions de l’équipe sur ces sujets sont ainsi multiples :

• Construire le barème des prêts et valoriser les différentes options des prêts ;
• Elaborer la tarification des différents risques lors des opérations de refinancement ;
• Maintenir et faire évoluer les modèles pour valoriser les options financières et procéder à leurs calibrages ;
• Maintenir et faire évoluer les modèles et le code de programmation des modèles en fonction des nouveaux besoins (mouvements sur le marché de taux, nouveaux produits, enjeux stratégiques sur le secteur public…) ;
• Proposer et maintenir les indicateurs ALM permettant de définir la stratégie financière sur les prêts (vision globale sur les impacts bilan et résultats) ;
• Elaborer un suivi du risque de remboursement anticipé via des études statistiques notamment et en rendre compte à la comitologie ; réflexion sur la politique de réaménagements des prêts de la BDT ;
• Etre moteur dans l’acculturation de l’Etablissement Public des enjeux de la tarification et faire de la pédagogie entre l’aspect modèle et business ;
• Etre un interlocuteur clé sur les sujets Tarification et marge concurrentielle avec la Banque des Territoires.

Outils utilisés : Matlab, Python, Bloomberg, Excel/VBA

2. Tarification des prêts Banque des Territoires Bilan Section Générale :
La Banque des Territoires propose des offres sur instrument de taux sur le Bilan de la Section Générale pour différents usages au service de la mission d’intérêt général de la Caisse des Dépôts et des Consignations.

L’équipe est en charge de la tarification des prêts sur le bilan de la Section Générale à la Banque des Territoires notamment à la Direction des Clientèles Bancaires (pour les professions juridiques et pour les acteurs publics locaux) ; la Direction des Prêts et la Direction des Investissements. A ce titre, l’équipe peut intervenir afin de proposer une tarification ad hoc et une analyse du benchmark de marché.